11月24日消息：近兩年業(yè)績明顯承壓的東方園林，打響了“轉型”的重要一役——公司將以發(fā)行股份+現金支付方式購買中山環(huán)保、上海立源各100%股權，合計交易對價12.75億元，同時還將配套募資不超過10.5億元。通過此舉，一直以來以園林建設為主業(yè)的東方園林將進入水處理行業(yè)。
具體安排為，公司將以9.5億元購買鄧少林等41名自然人及海富恒遠等八家機構持有的中山環(huán)保100%股權，其中以發(fā)行股份方式支付61750萬元、以現金 支付33250 萬元；同時，公司擬以3.25億購買徐立群、上海鑫立源、邦明科興持有的上海立源100%股權，其中以發(fā)行股份方式支付1.09億元、以現金方式支付 2.16億元。同時，公司擬采用詢價方式向不超過十名特定對象非公開發(fā)行股票募集配套資金不超過10.5億元。
本次發(fā)行股份購買資產的發(fā)行價格為定價基準日前120個交易日股票交易均價的90%，即20.97元每股，預計合計發(fā)行3462.7萬股；而配套募資的發(fā)行價格不低于定價基準日 前20個交易日公司股票交易均價的90%，即27.78元每股，其發(fā)行規(guī)模對應為3774.3萬股。
據公告，標的公司中山環(huán)保主要定位于中小城鎮(zhèn)、農村的污水處理工程，主要客戶為政府部門、國有企業(yè)和公共事業(yè)單位。2013和2014年度，中山環(huán)保營業(yè)收入分別為2.5億和3.4億元， 凈利潤分別為5977萬和5619萬元。不過，標的公司今年前九個月形成的營業(yè)收入相對較低，僅為1.8億元，主要由于其承接的工程項目主要集中在第二季 度進行招投標工作，工作量主要在下半年特別是第四季度才能得到體現。
而上海立源的產品主要為水處理系統(tǒng)，主要服務于市政給水處理、工業(yè) 給水處理及工業(yè)污水處理等領域。同時，該公司在中水回用處理、純水處理、海水淡化及水處理的自動化控制等多領域亦具備和積累了工程設計及建造經驗。但是， 該公司最近兩年業(yè)績波動較大。2013年度和2014年度營業(yè)收入分別為2501萬元和5034萬元，凈利潤分別為-829萬元和608.5萬元。其 中，2013 年度業(yè)績較低，主要系由于前期土地廠房建造占用資金較多且2012年原股東退出導致資金實力較弱，無法承接大型水處理設備的制造。
若以2015至2017年為業(yè)績承諾期，中山環(huán)保在期內承諾凈利潤為7100萬、8520萬、1.02億元。上海立源的業(yè)盈利諾則為，2015年度凈利潤不低于3000萬，2016年及2017年度凈利潤每年比上年增長30%，三年凈利潤總額11970萬元。
事實上，近兩年來，東方園林的經營發(fā)展承受不少壓力。2014年，地方債務困境導致公司市政園林工程回款受阻，公司壞賬計提和財務費用吞噬利潤，全年業(yè)績下 滑27%，低于業(yè)內普遍預期。今年上半年，受房地產市場下滑、地方政府債務調控影響，公司實現凈利潤1.57億元，同比下滑56%。為實現可持續(xù)發(fā)展，東 方園林近兩年來從單一的園林景觀業(yè)務模式逐步向污染治理、生態(tài)修復、景觀工程一體化的綜合業(yè)務模式拓展。此次通過收購切入水處理市場，公司表示，一方面利用東方園林上市公司的平臺優(yōu)勢，對標的公司提供技術、投融資等多方面支持；另一方面，標的公司在各自細分領域的技術和經驗，將有利于上市公司打造“園林綠化-生態(tài)修復-環(huán)境保護”的綠色產業(yè)鏈。
(來源：上海證券報)
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