指導小微貸款利率下行，不止存在于銀監層面的窗口指導，央行也在出手。

   銀監方面，證券時報記者從多家銀行獨家獲悉，銀監部門對部分銀行（以城/農商行為主），提出了貸款利率上的最新要求：四季度貸款利率不得高于三季度末。

   多家受訪銀行告訴記者，這樣的指導經歷過兩個階段：一是三季度的時候，監管要求三季度末的貸款利率水平不得高于一季度末；二是近期，要求四季度末貸款水平不得高于三季度。記者還從接近監管的人士獲悉，銀監還窗口指導過國有大行，要求小微貸款利率下降100個基點。

   不過，上述均為銀監方面的窗口指導，央行則是以文件形式，指導部分地區降低小微企業貸款成本。

   記者獲得的監管文件顯示，央行分支機構要求轄區內各金融機構高度重視小微企業金融服務工作，保證完成工作進展，確保年內“小微企業貸款金額增加，小微企業貸款戶數增加，小微企業貸款成本適度降低，小微企業貸款風險有效控制”。

   需要注意的是，央行普惠口徑小微企業貸款，包括單戶授信500萬元及以下小微企業貸款，以及單戶授信小于500萬元的境內小微企業票據貼現、個體工商戶、小微企業主經營性貸款。

   央行不僅在銀監會提出的“兩增兩控”基礎上更為嚴格，將其變為“兩增一控一降”，而且口徑更為下沉：銀監要求針對的是單戶授信1000萬元以下（含）的小微企業貸款，而央行要求500萬元以下。

   不過，受訪銀行業人士對記者表示，解決貸款難，可以靠引導貸款資源投放；但解決貸款貴，應采用市場手段。因為不少銀行在開拓小微市場的時候，為了覆蓋人力、物力、精力成本，自然要靠稍微高一點的定價來補低風險。“相對大行用5、6個點去做優質客戶，中小行用12、13個點去做首貸戶也可以理解，畢竟識別風險就需要成本。”前述分析師說。

   “我們當時網金部做過一個調研，一筆貸款的凈利息收益低于3000塊，銀行是賠本的，按年化6個點利息來算，單筆5萬以下的貸款，還是賠本的。”有城商行人士幫記者算了一筆賬。

   記者調查發現，目前深圳市場上多家大行的小微貸款抵押年化利率三年期為5.77%左右，小銀行則浮動區間較大，但大多數均較年初降低。“大行放出這個利率，真的已經是很優惠了。”受訪銀行人士稱。