萬億元私募基金迎來信用信息查詢平臺

構(gòu)建私募基金管理人會員信用檔案和信用報告制度，是保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要手段。為落實私募基金管理人會員信用信息報告工作要求，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）日前發(fā)布通知，自2018年5月7日起，私募證券投資基金管理人會員可通過協(xié)會資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺按季度自行查閱本會員的信用信息報告。

　　這是協(xié)會對今年1月所發(fā)布《私募證券投資基金管理人會員信用信息報告工作規(guī)則（試行）》的具體落實。該規(guī)則從合規(guī)性、穩(wěn)定度、專業(yè)度和透明度四個維度全面記錄私募證券投資基金管理人會員信用水平，以推動會員機(jī)構(gòu)憑自身商業(yè)信用決定自我發(fā)展，實現(xiàn)行業(yè)優(yōu)勝劣汰，激發(fā)行業(yè)發(fā)展活力。

　　針對四個考量維度，規(guī)則確定了15項指標(biāo)，其中合規(guī)性指標(biāo)5個、穩(wěn)定度指標(biāo)4個、專業(yè)度指標(biāo)3個、透明度指標(biāo)3個，分別以表格和雷達(dá)圖形式展示會員每個指標(biāo)所處行業(yè)區(qū)間位置水平。

　　“這意味著萬億元規(guī)模的私募證券投資基金合規(guī)發(fā)展再度升級。” 業(yè)內(nèi)人士對此表示。根據(jù)協(xié)會的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至今年3月底，已登記的私募基金管理人達(dá)23400家，包括私募證券投資基金管理人8724家；已備案私募基金71040只，管理基金規(guī)模12.04萬億元，其中私募證券投資基金35419只，基金規(guī)模2.58萬億元。

　　業(yè)內(nèi)專家指出，私募基金投資者風(fēng)險自負(fù)、收益自享，因此必須了解基金管理人和基金運(yùn)作情況，而私募基金管理人會員信用信息報告的推出就是為了讓投資者更好地獲得相關(guān)信息。“資產(chǎn)管理是非常復(fù)雜的業(yè)務(wù)，投資人和社會公眾很難理解這些投資工具是如何產(chǎn)生的，投資到底是個什么樣的過程。對此，協(xié)會在信息披露的基礎(chǔ)上，為投資者提供可以幫助大家辨別和決策的信息與工具，信用報告就是這樣的工具。”

　　據(jù)介紹，持續(xù)、動態(tài)積累私募證券投資基金管理人會員信用記錄是協(xié)會信用報告體系的主要目標(biāo)。具體而言，一方面，要帶動行業(yè)以信用立身，實現(xiàn)行業(yè)信用自治；引導(dǎo)私募證券投資基金管理人會員誠實守信，勤勉盡責(zé)，自覺提升合規(guī)風(fēng)控能力和水平；促進(jìn)私募證券投資基金管理人會員提升經(jīng)營管理的穩(wěn)定度、透明度和投資運(yùn)作的專業(yè)度。

　　另一方面，要幫助投資者、市場中介機(jī)構(gòu)真正關(guān)注私募證券投資基金管理人會員的信用記錄，有效使用信用信息報告，使之成為選擇、評估私募基金管理人和私募基金的重要工具，從而減輕投資者和基金管理人之間的信息不對稱，推動投資者和基金管理人之間的有效市場博弈。

　　私募基金管理人會員信用信息報告是協(xié)會為每個私募基金管理人提供的一份定期報告。協(xié)會有關(guān)人員表示，這不是協(xié)會給管理人評級，而是根據(jù)客觀的數(shù)據(jù)讓每個公司看到自己各個指標(biāo)在行業(yè)中所處的位置；從投資者角度出發(fā)，則可以要求私募基金管理人提供報告作為投資決策分析使用。

　　需要注意的是，會員信用信息報告不得用于公開宣傳。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，任何私募基金管理人會員、投資人或者第三方拿報告公開宣傳、公開募資，都是嚴(yán)重違紀(jì)違規(guī)的行為，協(xié)會將嚴(yán)格執(zhí)紀(jì)。

　　事實上，要從根本上保護(hù)投資者合法權(quán)益，需要構(gòu)建全行業(yè)信用積累的基礎(chǔ)體系，這不僅包括對私募基金管理人會員信用檔案和信用報告制度的建立，還包括對服務(wù)機(jī)構(gòu)、托管機(jī)構(gòu)等會員相關(guān)制度的建立健全。

　　記者了解到，目前除面向私募證券類會員機(jī)構(gòu)的信用信息報告制度已經(jīng)正式實施外，面向私募股權(quán)和創(chuàng)投會員的信用信息報告也正在制作中。